Blog

A Apple e a Goldman Sachs estão lançando um cartão de crédito sem taxas que visam minimizar os pagamentos de juros. Veja como pode ganhar dinheiro.

A Apple e a Goldman Sachs estão lançando um cartão de crédito sem taxas que visam minimizar os pagamentos de juros. Veja como pode ganhar dinheiro.

A Apple e a Goldman Sachs estão lançando um novo cartão de crédito com vários recursos distintos e amigáveis ​​ao consumidor.

Entre eles: sem taxas; taxas de juros que estão "entre as mais baixas do setor"; e ferramentas especiais destinadas a capacitar os titulares de cartões para reduzir o quanto gastam com juros.

Essas mesmas características que podem tornar o Apple Card atrativo para os clientes também parecem subverter os dois maiores fluxos de receita de cartões de crédito tradicionais: taxas e juros, que geraram uma receita combinada de US $ 178 bilhões para empresas de cartões de crédito nos EUA. 2018, de acordo com estimativas da empresa de consultoria do setor RK Martelo.

Então, como é que o cartão de crédito vai ganhar dinheiro, se acabar com as taxas e se esforçar para impedir os custos dos juros para os titulares dos cartões?

A Business Insider conversou com um punhado de especialistas do setor de cartões de crédito sobre como eles esperavam que o novo cartão ganhasse dinheiro.

Alguns dos recursos e tecnologias por trás das normas da indústria de cartões de crédito, mas os especialistas não consideraram o produto como um disruptivo trocador de jogos no mercado de cartões de crédito já hipercompetitivo e saturado.

"Eu acho que vai ser um pouco de uma batalha difícil", Sanjay Sakhrani, analista de ações que cobre o espaço de pagamentos na Keefe, Bruyette & Woods, disse ao Business Insider. "Este mercado é bastante maduro, eficiente e competitivo".

A economia tem mais nuances do que o evento chamativo que a anuncia, mas o Apple Card tem alguns caminhos para a rentabilidade – e inclui taxas e juros, bem como o potencial de economia de custos em massa.

Um representante da Goldman Sachs se recusou a comentar esta matéria e um representante da Apple não respondeu aos pedidos de comentários.

Sem taxas – para clientes, pelo menos

O generoso lema "sem taxas" da Apple é uma vitória para os consumidores. Mas é improvável que a generosidade se estenda aos comerciantes.

A Apple ressaltou em seu anúncio que o cartão eliminou as taxas que as pessoas comuns recebem com as tarifas diárias, taxas anuais, taxas de câmbio e taxas acima do limite. Ele não disse nada sobre taxas de intercâmbio, também conhecidas como taxas de furto, o prêmio de aproximadamente 2% que as lojas pagam para processar as transações com cartões de crédito.

Vários especialistas em cartões de crédito da Business Insider falaram com a renda esperada do intercâmbio como um fator significativo na equação de lucratividade do cartão.

Dos US $ 100 bilhões em receita de taxa de cartão de crédito nos EUA em 2018, a maior parte veio de taxas de furto – pouco menos da metade, de acordo com o R.K. Estimativas de martelo.

As taxas de furto são normalmente usadas em parte para custear as recompensas, e algumas delas geram taxas de intercâmbio mais altas do que outras. Não sabemos com que entusiasmo os usuários do Apple Card irão coletar e usar recompensas – o cartão oferece 2% de reembolso, fornecido diariamente antes que os clientes paguem suas contas – nem a taxa de intercâmbio que o cartão irá cobrar.

É um imenso pool de receita de taxas, mas depende de grandes quantidades de transações de um grande volume de clientes. Por exemplo, o JPMorgan Chase, o maior emissor de cartões nos EUA, desembolsou US $ 18,8 bilhões em taxas de intercâmbio e processamento em 2018 e teve US $ 692 bilhões em transações com cartões de crédito, segundo documentos regulados.

A Apple parece posicionada para estimular uma adoção rápida, dada a base do iPhone de dezenas de milhões de usuários, bem como a introdução da emissão instantânea, que a Apple diz que pode ter um cliente integrado e gastar o cartão em poucos minutos via Apple Pay.

"O que você acha que eles podem perder sendo transparente e honesto, e eliminando as taxas, eles vão compensar em volume", disse Richard Crone, da Crone Consulting, à Business Insider.

Mas o cartão da Apple não pode depender apenas de intercâmbio, especialmente dada a pressão externa dos varejistas, que estão empurrando de volta contra essas taxas, de acordo com Sakhrani na KBW.

"Quando você pensa sobre a equação de um cartão de alto incentivo, ele não pode vir apenas do intercâmbio, porque as taxas de intercâmbio geralmente vêm caindo", disse Sakhrani.

Para um cartão com recompensas como o cartão da Apple, "você precisa de receita de juros para torná-lo lucrativo", acrescentou Sakhrani.

Receita de juros

Na apresentação de segunda-feira, a vice-presidente da Apple Pay, Jennifer Bailey, lamentou que a maioria das cartas enfatizava uma opção de pagamento mínimo, que segundo ela poderia "custar-lhe uma fortuna em juros" mantenha você em dívida ".

"Todas as taxas e altas taxas de juros que a maioria dos bancos cobra não são boas", disse ela.

Com o Apple Card, ela disse que o objetivo é ajudar os usuários a economizar em juros, mostrando uma variedade de opções de pagamento e os custos associados a eles, além de fornecer taxas de juros que ela disse estarem entre as mais baixas do setor. "

"Mesmo se você perder um pagamento, não cobraremos uma taxa de penalização, como a maioria dos bancos faz", acrescentou Bailey. "Nosso objetivo é tornar mais fácil para você pagar o seu saldo, não mais difícil." Independentemente de suas intenções, especialistas do setor dizem que o cartão precisará aproveitar o mercado de US $ 78 bilhões em receita de juros em cartões de crédito para obter lucro.

A boa impressão na parte inferior do anúncio do Apple Card mostra que ele cobrará uma taxa de juros variável entre 13,24% e 24,24% – um intervalo amplo, mas não incomum.

Mesmo que a Apple consiga cobrar taxas mais baixas do que o resto do setor, o cartão ainda pode atrair quantias consideráveis ​​de receita de juros.

"As taxas de juros do cartão de crédito são muito altas, então há espaço para ganhar dinheiro mesmo a taxas mais baixas", disse Jim Miller, vice-presidente de cartões bancários e de crédito da J.D. Power, ao Business Insider.

Essa ampla gama de taxas de juros sugere que eles estarão direcionando clientes em todo o espectro de crédito, de acordo com Robert Hammer, o CEO da R.K. Martelo.

"Isso nos diz que eles querem todos os cantos, se você tem um arquivo fino" ou nenhum arquivo ", mais os primos, que nunca devem pagar mais do que 14% a 16%", disse Hammer.

Goldman já tem alguma experiência mergulhando em empréstimos ao consumidor subprime através de seus empréstimos pessoais da Marcus.

Os clientes que precisam da flexibilidade de crédito e planejam o equilíbrio – normalmente encontrado na extremidade inferior do espectro de crédito – podem ser atraídos pela transparência e pelo comprometimento com as baixas taxas que a Apple está divulgando.

Os tomadores de empréstimos com menor crédito têm maior probabilidade de manter saldos e pagar juros, mas também são mais arriscados e mais propensos a não pagar. As taxas ajudam a cobrir esse risco, observou a Hammer, mas a Apple não cobra nada de seus clientes.

Reduzindo os custos

Um verdadeiro diferencial para o cartão Apple pode não ser o fato de o consumidor enfrentar tanto recursos quanto o potencial de economizar custos em comparação aos cartões tradicionais.

As empresas de cartões gastam bilhões em marketing de seus produtos e atraem clientes, muitas vezes com bônus de inscrição oferecidos via mala direta. Mesmo contabilizando as taxas anuais pagas pelos clientes, o JPMorgan registrou mais de US $ 2,5 bilhões em custos de novas origens de contas de cartão nos últimos dois anos, de acordo com os registros.

Mas a Apple e Goldman parecem contentes em evitar as recompensas de batalhas travadas por Chase e outros nos últimos anos, e junto com o acesso a uma comunidade pré-definida de milhões de usuários do iPhone, eles devem ser capazes de derrubar. despesas de aquisição de clientes.

"Parece que eles não terão um bônus de inscrição, o que reduzirá seu custo de aquisição de novos usuários de cartão", disse Miller. "O acesso à base de clientes da Apple também ajudará a reduzir os custos de aquisição."

Após atrair com sucesso um cliente, uma empresa precisa examinar o cliente e emitir o cartão e, em seguida, manter o cliente fornecendo suporte e outros serviços.

Os investimentos da Apple e da Goldman em inteligência artificial e capacidade de aprendizado de máquina poderiam remover muitos dos custos associados a essas tarefas, tirando-os de mãos humanas.

A capacidade de emissão instantânea, auxiliada pela segurança aprimorada, incluindo a impressão digital e a autenticação facial, deve tornar a aprovação de inscrições mais rápida e menos imune à fraude, disse Crone.

Ele acrescentou que lidar com uma disputa de faturamento custava em média US $ 35 a uma empresa de cartão, e lidar com consultas ainda mais simples, como uma mudança de endereço, custava cerca de US $ 20 – custos que aumentam quando se lida com milhões de clientes.

A Apple pretende lidar com tais interações através de chatbots e seu serviço de mensagens, e através das ferramentas de análise de gastos incorporadas no Apple Pay – que, entre outras coisas, é projetado para usar aprendizado de máquina e Apple Maps para identificar e rotular vezes cargas misteriosas e confusas que aparecem em declarações de faturamento.

Depois de aprovar os clientes, as empresas podem até economizar dinheiro com o envio de cartões físicos, já que o elegante cartão de titânio exibido no evento criou um furor suficiente para que ele se torne um status. símbolo para mostrar de qualquer maneira.

E, embora o Apple Card gere receitas com taxas de furto, ele também deve economizar dinheiro da Apple nas taxas de intercâmbio que está sendo faturado com dezenas de bilhões de iPhones, MacBooks e outros produtos e serviços que vende todos os anos.

Uma porta lateral para o setor bancário

O cartão da Apple pode gerar bons lucros com taxas de furto, juros e redução de custos. Mas também poderia impulsionar outros empreendimentos comerciais.

As recompensas diárias obtidas através do cartão da Apple ficam em uma conta Apple Pay Cash, o que poderia levar a uma maior adoção da oferta de pagamentos peer-to-peer da Apple contra rivais como Venmo, Square Cash e Zelle.

O Goldman poderia atrair clientes da Apple para empréstimos ou serviços de gerenciamento de investimentos.

"Eles não têm uma conta corrente hoje, mas procurem a Goldman Sachs para começar a oferecer uma conta corrente que se integre ao Apple Pay", acrescentou Miller.

Em outras palavras, o Apple Card também pode ser uma porta lateral para o setor bancário – tudo a partir do bolso de um cliente e sem a despesa de filiais físicas.

Featured